亚洲IPO募资上半年创历史新高 下半年荣景能否持续?

有海外媒体分析,在经历上半年火热的IPO活动之后,分析师预计亚洲IPO市场下半年可能会有所降温,因为当前估值偏高和对美国货币政策的担忧,令投资者更加谨慎。

根据相关数据统计,今年上半年,亚洲公司通过首次公开募股(IPO)筹集了820亿美元,是历年同期的最高纪录,超过了2010年同期的630亿美元。同期,超低利率和充足的流动性大大提升全球股市的估值,同时也引发了全球IPO的热潮。今年来,全球新上市公司的规模已达到近3510亿美元。

尽管亚洲各家投行们下半年的IPO项目仍旧不少,但他们未来可能会发现IPO市场很难继续上半年的热度,因为越来越多的投资者担心不断上升的通胀将促使美国和其他主要央行提前停止放水。

瑞银集团亚洲股权资本市场联席主管Selina Cheun表示,放眼未来,投资者对市场的判断可能会趋于保守。很多投资者认为,目前科技股的估值相对较高。

不过,也有分析师保持乐观态度。

摩根大通亚太区股票资本市场主管Francesco Lavatelli表示,”今年余下时间,(IPO)需求仍将继续维持,主要是受宏观经济状况影响,市场流动性可能仍将获得货币和财政政策的支撑。”

韩国和印度出现大型IPO

今年,科技股在亚洲IPO热潮中走在前列,比如2月上市的中国视频网站快手募资额420亿港元,创下今年来全球最大,上市后更是出现较大涨幅,当日收涨160%。

但这波科技股热潮并没有持续多久,从3月份开始,随着美国经济复苏,外界开始担忧美联储提早收紧宽松货币政策,从而引发了投资者对科技股和医疗保健股等成长型股的抛售。IPO市场也感受到了这股抛售的压力,在股价波动加剧之际,那些意向发行人被迫降低了目标估值。

不过,投资环境的变化并没有阻止亚洲一些最热门的韩国和印度公司上市。作为亚洲地区IPO的重要来源,韩国今年有望迎来创纪录的一年,计划下半年上市的手机游戏开发商Krafton Inc.和网上贷款机构Kakao Bank,它们的合计筹资额预计超过70亿美元。

亚洲上半年IPO繁荣也有SPAC项目的助推,SPAC是通过特殊目的收购公司来进行上市,去年以来,SPAC成为美国IPO市场上一支重要力量。

许多机构表示,亚洲市场的SPAC目标集中在科技领域。但美国证券交易委员会(SEC)4月对SPAC公司的认股权证会计方法提出质疑,这类公司上市的进程有所放缓。

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