今夜,高瓴连投6轮的怪兽充电登陆纳斯达克上市

今晚(美国东部时间4月1日),“共享充电第一股”——怪兽充电以“EM”为证券代码在纳斯达克正式挂牌上市,首次发行1750万股ADS。发行价为8.5美元/ADS。

在IPO现场,怪兽充电创始人蔡光渊表示,怪兽很渺小,要保持初心,继续努力。

他指出,该公司所在的行业是千亿赛道,行业还存在很多空白网点去探索。我们是能量的搬运工,相信星星之火可以燎原。

另外,蔡光渊在上市现场还称,怪兽的发展也离不开众多伟大的投资人一直支持我们,让公司在现金、策略和资源等都打下了坚实的基础。未来,希望用我们的充电网络为所有人充满电。

招股书披露,怪兽充电本次IPO获高瓴资本、Aspex Management (HK) Ltd.和小米科技,合计意向认购1.1亿美元,组成豪华的基石投资者阵容。高盛、花旗、华兴、中银国际共同担任承销商。

投资人青睐:做时间的朋友

基石投资者中,高瓴资本从天使轮开始就与怪兽充电并肩,此后数轮持续加码,一路陪伴怪兽充电走到IPO。

据悉,怪兽充电也是目前已披露的唯一一个被高瓴“全周期”支持的项目。与此同时,小米科技也伴随怪兽充电走过了每一步。

在重要投资人和长期支持者之外,小米科技以其产业生态链优势不断对怪兽充电给予支持,协助打造了极具竞争力的供应链体系,为怪兽充电的后来居上打下坚实基础。

IPO前,高瓴资本和小米科技分别持有怪兽充电11.7%和7.5%的股份,位列第二和第五大机构股东。

招股书显示,怪兽充电的机构股东中,阿里为第一大股东,持股16.5%。

而第二大机构股东高瓴资本则持股11.7%。此外,顺为资本、软银、小米、尚珹资本、云九资本和CMC资本分别持有8.8%、7.7%、7.5%、7.5%、5.8%和5.4%的股份。

值得注意的是,此前从未参与怪兽充电融资的Aspex Management作为基石投资者首次出现在招股书中。Aspex Management致力于寻找增长潜力巨大的赛道并选择在赛道里能把握行业趋势并快速成长的企业。

刚需好生意:疫情下逆风翻盘

从整体业绩来看,怪兽充电目前处于高速成长期并已实现盈利。

2019年和2020年,怪兽充电营业收入分别为20.223亿元人民币和28.094亿元人民币(4.306亿美元),同比增长38.9%。

2019年,怪兽充电的净利润为1.666亿元人民币,净利率为8.2%。

尽管受到新冠肺炎疫情的严重影响,2020年,怪兽充电取得了7540万元人民币(1160万美元)的净利润,净利率为2.7%。

非美国通用会计准则下,2019年和2020年,怪兽充电经调整后的净利润分别为2.066亿元人民币和1.126亿元人民币(1730万美元)。

值得注意的是,2020年下半年,怪兽充电收入达18.51亿元人民币,同比增长38%,non-GAAP净利润2.05亿元人民币,同比增长56%,实现了疫情重击下的逆风翻盘,也展现了自身的抗风险能力和造血能力。

行业龙头:市场占比34.4%

除盈利能力凸显外,怪兽充电的市场竞争地位也进一步巩固。

艾瑞咨询的行业报告显示,2020年怪兽充电的市场份额为34.4%,毛收入排名上升至共享充电行业第一,成为中国最大的共享充电运营商。

截至2020年12月31日,怪兽充电已经构建了包含超过66.4万POI(点位)的共享充电网络,累计注册用户超过2.19亿,覆盖中国1500多个地区。

数据显示,目前共享充电宝在一二线城市的渗透率为17.8%,而在三线以及以下城市的渗透率仅为2.8%。从场景来看,共享充电宝整体的线下消费场景渗透尚未饱和。根据前瞻产业研究院数据显示,商场、餐饮场景的渗透率较高,平均达60%,而KTV、购物场所、影院、景区等场所消费场景的渗透率均在30%左右,仍有很大的上行空间。

据艾瑞咨询预测,2020年中国共享充电市场规模为90亿元人民币,到2028年有望增长至1063亿元人民币,2020年至2028年复合年增长率(CAGR)可达36.2%。

怪兽充电招股书显示,公司拟将IPO募集资金用于进一步的市场扩张,继续扩大重点商户(KA)网络,提高运营水平,加强技术能力,强化品牌,寻求战略联盟和投资机会并探索新商机等。

对于怪兽充电的美股上市,分析人士称,作为赛道第一股,怪兽充电未来将最先享受行业热钱带来的估值溢价,并进一步具备后续在价值发现和股权、债券融资层面上的优势。

此外,资本的加持以及上市带来的品牌效应,都将对怪兽充电的未来市场竞争大有裨益。

物联网加持:科技消费新网络

从2020年的市场格局来看,怪兽充电以34.4%的市场份额位列共享充电行业第一,已成为中国最大的共享充电运营商。

截至2020年12月31日,怪兽充电已经构建了包含超过66.4万POI(点位)的共享充电网络,累计注册用户超过2.19亿。

怪兽充电已实现吃喝玩乐游全场景覆盖,构建了生活消费、休闲娱乐、医疗服务、交通出行等生活场景下的共享充电网络。

招股书中,怪兽充电将自身定位为“科技消费公司”。海量用户与商户共同构建的新消费网络,在物联网、大数据技术的支持下,帮助怪兽充电不断探索科技消费的新边界。

有消息称,怪兽充电内部孵化的新锐白酒品牌“开欢”已于今年初面世,目前已在线上线下同步发售。

开欢面向青年群体,将白酒酿造传统融入互联网文化,主打柔顺爽甜、饮后无负担的“新型”白酒。以开欢为例,不难窥探怪兽充电下一步的增长逻辑。

借力共享充电业务的网络效应和渠道优势,实现其他品类的渠道复用,完成共享充电网络与消费网络的对接。